Madame, Monsieur, Chère Cliente, Cher client,
Lancée le 26 avril 1995 et présente dans bon nombre d’allocations du contrat AFER, la SICAV AFER SFER fête cette année ses 30 ans d’existence.
C’est l’occasion pour nous de revenir sur cette unité de compte dont la longévité est à l’honneur.
La SICAV a pour objectif, sur une durée de placement recommandée de 8 ans, d’investir en actions et en obligations françaises ou de l’Union Européenne.
Au 28 février 2025 le poids de la poche obligations au sein du portefeuille est de 35% et de 65% pour la poche actions.
En termes de performances, le fonds affiche un rendement annualisé au 01 avril 2025 de 8,28% à 5 ans et de 3,94% à 8 ans.
Etant un fonds investi en grande partie en titres Français, il est souvent comparé à l’indice du CAC 40.
Cependant AFER SFER n’est pas en tout point corrélé à cet indicateur.
Historiquement le CAC 40 a connu connu de grands retournements qui ont toujours été suivi de phases de rebonds plus ou moins marqués.
Le 4 septembre 2000, le CAC 40 atteint son premier plus haut historique, à 6 922 points. Puis la bulle Internet éclate et l’indice dégringole. Entre le sommet de septembre 2000 et le point bas du 12 mars 2003 (2 403 points), le CAC 40 subit une baisse de 65 %.
Après mars 2003, le CAC 40 remonte de façon régulière et soutenue. L’indice culmine à 6 168 points le 1er juin 2007, puis repart à la baisse. Il chute tout au long de l’année 2008, jusqu’à arriver à un plancher de 2 519 points en mars 2009. Au total, l’indice boursier fond de près de 55 %. Ce deuxième plongeon majeur dans l’historique du CAC 40 est lié à l’éclatement de la bulle des subprimes.
Une fois la crise des subprimes dissipée, le CAC 40 se replace dans une dynamique d’augmentation, jusqu’à début 2020. Entre le 19 février et le 18 mars 2020, l’indice décroche, passant de 6 111 points à 3 754 points (-39 %). Cette chute concorde avec la mise au ralenti de l’économie dans le contexte de la crise sanitaire de la Covid-19.
Début 2025, l’indice parisien a récemment battu son précédent record historique du 15 mai 2024, dépassant les 8.239 points en séance.
Alors qu’AFER SFER, même s’il suit la tendance globale du marché Parisien, propose une volatilité plus réduite, amortissant ainsi les cycles baissiers (notamment en cas de crise) et inversement profitant des rebonds lors de cycles haussiers.
Nous vous invitons à vous inscrire à nos visioconférences trimestrielles afin de suivre la tendance des marchés et de découvrir l’ensemble des fonds que vous offre la gamme AFER.
Olivier Sinel et son équipe,
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